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一、上海自贸区的意义
我不是上海人，但是深深地喜欢上海，喜欢她所处的特殊地理位置：不仅与日本、韩国、朝鲜、台湾、俄罗斯远东和香港澳门地区等国际港口城市的距离大致相等；而且在中国沿海地区也处于居中的位置；更可以通过长江辐射到我国内陆西部地区，成为中国经济开发重心从沿海向西部转移的连接枢纽；从而成为天然的物流中心。而物流的中心必定是资金流的中心，资金流的中心必定是金融的中心、商业的中心、生活的中心、服务的中心、乃至娱乐的中心。为了打理自己的货物，世界各国的金融机构都要跟着物流企业在这里设立分支机构。这——也正是当年邓小平开发浦东重大决策的意义所在。
因此，在上海设立自贸区，等于又回到了邓小平的开发开放战略上来，等于又回到了邓小平在内地再复制几个香港的伟大构想上来，等于又回到了邓小平以开放促改革的改革策略上来。
但是，在上海设立自贸区，并不是简单的回归，而是更高层次的开放，更高层次的改革，更高层次的管理理念创新。这一决策是党中央从国内外发展大势出发，统筹国内国际两个大局，在新形势下推进改革开放的新的重大举措，对加快政府职能转变、积极探索管理模式创新、促进贸易和投资便利化，为全面深化改革和扩大开放探索新途径、积累新经验。
一方面，转变治理观念，从“正面清单管理”到“负面清单管理”，采取国际上通行的“非禁即入”管理模式；另一方面，也是为TPP的“二次入世”试水，否则的话，中国就有可能在新的一轮全球化过程中被边缘化。此外，也是特区观念的转变——从“给政策”转变为“促改革”，不是像以往那样给予优惠政策，而是要做到可持续、可复制、可推广，试验区的意义不是上海自贸区自己的自娱自乐，而是要能够在试验成功之后迅速推广到全国其他地区。
二、上海自贸区的重点
建立上海自贸区，重点是金融，而金融改革又是重中之重。
首先，当今中国，金融改革的重点是什么？有人说的利率市场化。但是，如果我们的商业银行依然是以国有为主，那么就会出现什么情况呢？——如果放开贷款利率，那么商业银行就失去了借口，就无法抵御来自地方政府、国有企业要求降低贷款利率的压力；——如果放开存款利率，那么商业银行就会出现“高息揽存”现象，先挣够了钱再说，等将来出了风险就统统交给国家去处理。因此，要想使利率市场化起到积极的促进作用，就必须加快推进商业银行的“民营化”，商业银行民营化是利率市场化成功的必要条件。
其次，当前中国银行业最大的风险是什么？——就是各级政府注资各级商业银行，然后控制商业银行的高管任免，进而迫使商业银行给各级政府的项目贷款，——其实，这才是最大的“关联交易”！因此，商业银行“民营化”也已实在必行。
再有，当前老百姓对金融领域最大的不满是什么？——就是金融服务不到位，中小企业融资难。试想一下，如果有足够的民营银行存在，还会出现“只有把病人抬到银行里来才能够接受银行的服务”这样的笑话吗？因此，商业银行“民营化”已是当务之急。
实现商业银行民营化主要有两种途径：一种是放开市场准入、允许民间资本进入到正规的银行体系中来办民营银行，即所谓“民进”；再一种是各级政府的资金逐步从竞争性商业银行的股本金中退出来，去办政策性银行，即所谓“国退”。
上海自贸区既然要先行先试，就应当在改革上先走一步，尤其是在金融改革上先走一步。
一方面，尽快批准民营资本率先到上海自贸区里兴办民营银行；另一方面，还要做出规定：凡是在自贸区设立分支机构的商业银行，其各级政府的股份必须限期退出。否则的话，如果在国有银行垄断经营的条件下，民营银行是不可能发展起来的。回头看一下，入世十多年来，外资银行尽管机构在增加，资产在增长，但是其在中国银行业中所占比重究竟有多大变化呢？连强大的外资银行都突破不了国有银行的垄断经营，那么，从头做起的民营银行又如何能够在这强大的国有银行垄断下破土而出呢？
三、上海自贸区的难点
但是，要在上海自贸区进行商业银行民营化试点，就必须加快金融安全网建设。从金融安全网三大支柱来看，金融管理体制要勇于创新。
首先，在金融监管方面，应试行分级监管：对于全国性金融机构、区域性金融机构以及金融交易所的监管，应继续由中央政府的垂直监管机构负责；而对于地方性金融机构则应交由上海市政府金融办负责监管；对于那些区域内的准金融机构、准金融活动，如小贷公司等，则应交由自贸区管委会负责监管。否则的话，地方政府如果只有审批准入的积极性，而不承担监管责任，就很容易出现监管真空和风险失控。
其次，为了防范混业经营与分业监管的结构性风险，应当在上海设立区域性金融监管决策委员会，以规范金融监管决策机制，防范混业经营带来的潜在风险。
最后，为了使民营银行尽快发展起来，并在商业银行领域实现公平竞争，应当尽快建立存款保险制度。但是，根据美国的经验，存款保险制度必须在全国范围内设立才能获得成功。美国当年在联邦存款保险制度建立之前，曾经进行过两次州一级的尝试，但都归于失败，所以，尽快建立起全国性的显性存款保险制度也已刻不容缓。
作者：国务院发展研究中心宏观经济研究部研究员魏加宁